http://www.fx-plus.ru Обзоры рынка от Saxo Bank Tue, 07 Sep 2010 09:47:07 +0300 Tue, 07 Sep 2010 09:47:07 +0300 Форекс www.fx-plus.ru Copyright 2007 www.fx-plus.ru
Основные новости предыдущей сессии

Норвегия: торговый баланс за июнь 37.1 млрд. против прогноза 36.5 млрд. Предыдущее значение 39.7 млрд.
Великобритания: индекс СPI за июнь (м/м/,г/г) 0,7% /3,8% против прогноза 0,4%/3,6%. Предыдущее значение 0,6%/3,3%.
Великобритания: базовый индекс CPI за июнь (г/г) 1,6% против прогноза 1,5%. Предыдущее значение 1.5%.
Великобритания: индекс RPI за июнь (м/м/г/г) 0,8% /4,6% против прогноза 0,5%/4,3%. Предыдущий показатель 0,5%/4,3%.
Великобритания: базовый индекс RPI (за исключением выплат по ипотеке) за июнь (г/г) 4.8% против прогноза 4.4% Предыдущее значение 4.4%.
Еврозона: индекс экономических настроений ZEW за июль -63.7 против прогноза -56.0 Предыдущее значение 52.7.
Германия: индекс ZEW (июль): Экономические настроения -63.9 против прогноза -55.0. Текущие условия 17.0 против предыдущего значения 32.9.
Польша: индекс CPI (м/м, г/г) за июнь 0,2%/4,6% против прогноза 0,1%/4,5%.
Канада: продажи новых транспортных средств за май (м/м) 1,1% против прогноза 0.0%. Предыдущее значение -2.4%.
США: индекс РPI за июнь (м/м/г/г) 1,8% /9,2% против прогноза 1,4%/8,7% Предыдущий показатель 1,4%/7,2%.
США: базовый индекс РPI за июнь (м/м/г/г) 0,2% /3,0% против прогноза 0,3%/3,2% Предыдущий показатель 0,2%/3,0%.
США: общие розничные продажи за июнь 0,1%, против прогноза 0,4%. Предыдущее значение 0.8%.
США: базовые розничные продажи за июнь 0,8%, против прогноза 1,0%. Предыдущее значение 1.2%.
США: индекс деловой активности Empire за июль -4.9 против прогноза -8.0 Предыдущее значение -8.7.
Канада: Банк Канады сохранил на ставку на уровне 3,0%, как и ожидалось.
США: товарно-материальные запасы за май 0,3% против прогноза 0,5%. Предыдущее значение 0.5%.
Япония: третичный индекс за май (м/м) -0,2% против прогноза 0,2%. Предыдущий показатель 1.9%.

Рынки

Валютный рынок: пара EURUSD достигла нового рекордного максимума на уровне 1.6038, а затем снова вернулась в область ниже 1.60. Фунт приостановил свое трехдневное восхождение против доллара, и пара вернулась к отметке 2.00.
Рынок ценных бумаг с фиксированной доходностью: ГКО США практически без изменения в преддверии данных по инфляции в США.
Рынок акций: S&P500 закрылся во вторник в минусе примерно на 1%, а результаты азиатской сессии были неоднозначны.
Товарно-сырьевой рынок: Фьючерс на нефть торгуется в области $138 после того, как вчера пробил поддержку на уровне $136 в ходе массивной распродажи.

Что происходит?

Вчерашнее выступление председателя ФРС Бернанке перед законодателями США обозначило важный поворот в сторону от июньской оценки, где на передний план была выдвинута идея о том, что угроза экономического спада уменьшилась. Теперь на сцену вышли риски роста инфляции и замедления роста.
Нефть отметилась самым серьезным однодневным падением более чем за 18 летний период и потеряла более $6 в ходе реакции рынка на комментарии председателя ФРС Бернанке о растущих рисках снижения экономического роста и перспектив инфляции, а также на фоне разговоров о сокращении роста спроса на нефть.
После слов Бернанке о возросших рисках для инфляции сегодняшний отчет по индексу CPI за июнь в 12:30 GMT приобретает еще большую значимость. Средние прогнозы указывают на годовую инфляцию на уровне 4.5%, тогда как разброс оценок составляет от 4.0% до 5.0%

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9831http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9831Wed, 16 Jul 2008 14:01:47 +0300
Фондовые рынки торговались с большим понижением на фоне беспокойства относительно американского банковского сектора. В следующие несколько дней можно ожидать дальнейшего развития событий здесь, так как ожидаются отчеты по прибылям различных крупных американских банков, включая американскую компанию ипотечного кредитования номер два Wells Fargo сегодня, JP Morgan и Merrill Lynch завтра и Citigroup в пятницу. Акции смогли найти некоторую поддержку на фоне сильного снижения цен на нефть, хотя это имело место в основном в нефинансовом секторе. И вновь USD, возможно, будет сложно найти твердую опору, пока беспокойство в отношении и банковского сектора поддерживает общую нервозность.

Нерешительная риторика Стивенса (РБА) обвалила AUD в конце азиатской сессии. По словам Стивенса, «вероятность сдерживания инфляции на низких уровнях в среднесрочной перспективе высока», кроме того, он полагает, что к 2010 году ценовое давление существенно ослабнет. Он также добавил, что ставка может быть понижена еще до того, как снизится показатель CPI. В целом, это поддерживает формирование негативной базы по AUD, хотя, за исключением продаж в паре с иеной, он пока реагирует на это весьма умеренно. Интересно, как долго AUD будет игнорировать фундаментальные факторы…

Банк Канады вчера оставил учетные ставки без изменений на уровне 3.0%, в соответствии с прогнозом, при этом сопроводительное заявление было несколько менее решительным, чем предполагалось, с меньшей степенью обеспокоенности инфляцией, чем в остальном мире. Это сдержало нисходящее движение USDCAD, более того, удивительно, что пара не смогла значительно вырасти, учитывая падение цен на нефть и риторику Центробанка. Паритета является уровнем чрезвычайной психологической важности, кроме того, он близок к 200-дневной скользящей средней.

JPY и CHF наконец-то начали расти по всему спектру рынка вчера на фоне опасений на фондовых рынках и падения цен на нефть. EURCHF, классический барометр уклонения от риска, снова склоняется к нижним границам диапазона и приближается к ключевой зоне 1.6030/1.6000. EURJPY несет огромные потери и, возможно, продолжит снижение, поскольку спекуляции carry быстро выходят из моды. EURCHF ниже 1.6000, что можно считать ключевым моментом

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9830http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9830Wed, 16 Jul 2008 13:56:53 +0300
Основные новости предыдущей сессии

Великобритания: PPI на входе за июнь 2,1%/30,3% против прогноза 2,6%/29,0%. пред. значение 3,9%/28,7%
Великобритания: PPI на выходе за июнь 0,9%/10,0% против прогноза 1,2%/9,9%. пред. значение 1,9%/9,3%
Великобритания: чистый PPI на выходе за июнь 0,3%/6,4% против прогноза 0,8%/6,5%. пред. значение 1,4%/6,1%
Еврозона: объем пром. производства за май. (м/м, г/г) -1,9% / -0,6% против прогноза -2,3%/0,3% пред. значение 1,0%/4,0%
Новая Зеландия: цены на продукты питания за июнь м/м 1,3% против прогноза 0,3%. Предыдущий показатель 1,0%.
Новая Зеландия: индекс потребительских цен за 2 кв. 1,6%/4,0% кв/кв, г/г против прогноза 1,4%/3,8% кв/кв, г/г, пред. значение 0,7%/3,4%
Великобритания: баланс цен на жилье Rics за июнь -88,0% против прогноза -94,0% Предыдущий показатель 92,2%.
Япония: продажи в квартирных домах в Токио за июнь -30,0% г/г против прогноза -17,7%.
Банк Японии оставил ставку на уровне 0.5%.

Рынки

Валютный рынок: AUDUSD торгуется на рекордных максимумах в области 0.9760, доллар снижается против евро.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: растут по всему спектру рынка на фоне падения рынка акций.
Ценные бумаги: S&P500 закрылся в понедельник с понижением на 1%, при этом падение продолжилось и на азиатской сессии: Nikkei упал почти на 2%.
Товарные рынки: цены на сырую нефть почти не изменились и держатся в области 145. Цены спот на золото торгуются в районе 973.70.

Что происходит?

Убытки на азиатской сессии обусловили падение регионального индекса до минимальных уровней с ноября 2006 года, поскольку уязвимость местных финансовых компаний перед проблемами американских ипотечных кредиторов.
Банк Японии принял единогласное решение оставить ставку без изменения на уровне 0.5%, однако, понизил прогноз по экономическому росту и повысил прогноз по инфляции, что дало рынкам новый повод для беспокойства.
По средним прогнозам, объем розничных продаж в США выйдет на уровне +0.4%, однако, диапазон прогнозов варьируется от1.5% до -0.4%

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9829http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9829Tue, 15 Jul 2008 13:56:06 +0300
С технической точки зрения пара EURUSD пробила пару ключевых уровней сопротивления, но впереди остается "последняя" линия сопротивления перед историческим максимумом чуть выше 1.6000. На прошлой неделе мы попытались провести технический предел на уровне 1.5900, но мы по-прежнему не собираемся впадать в антидолларовую эйфорию, поскольку с фундаментальной точки зрения любое дальнейшее укрепление EURUSD может натолкнуться на сильное противодействие в настоящий момент. Во-первых, дифференциалы учетных ставок в пятницу резко выросли в пользу USD, поскольку становится ясно, что худшие опасения ипотечных кредиторов, скорее всего, не оправдаются, ведь ФРС и министерство финансов заняли очевидную позицию интервенций. Кроме того, восстановление акций, похоже, поддерживает аппетит к рискам, который коррелирует с общими перспективами USD в последнее время. Наконец, крупная покупка InBev одного из ведущих американских брэндов должна напомнить нам об одном старом понятии, называемом относительная оценка стоимости – USD просто-напросто очень дешевый, а американские активы выглядят в глазах всего мира "лакомым кусочком". Потоки капитала в рамках корпоративных покупок и поглощений продолжат идти в пользу USD в настоящее время, пока он будет торговаться недалеко от своих нынешних позиций. Среди других новостей можно отметить цитируемую многими статью, в которой Билл Гросс из PIMCO заявил, что предпочитает USD по сравнению с евро.

Для доллара ключевым фактором станет завтрашнее выступление Бернанке. В своем полугодовом выступлении в соответствии с актом Хамфри Хокинса, ФРС, как правило, излагает свою концепцию и намерения на ближайшее будущее. Очень интересно, что время данного выступления совпадает с развитием событий вокруг Fannie/Freddie и падением доллара к новым минимумам. Бернанке есть что сказать, кроме того, на него давят со всех сторон.

Продажи доллара со стороны азиатских центральных банков (за исключением Китая) оказывают давление на доллар. Они пытаются поддержать свои валюты на фоне нового ралли цен на нефть. Еще одним тревожным фактором является то, что доллар вяло реагирует на позитивные факторы!

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9828http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9828Mon, 14 Jul 2008 14:54:41 +0300
Основные новости предыдущей сессии

Германия: индекс оптовых цен за июнь, м/м, г/г, 0.9%/8.9% в соотв. с прогнозами. пред. значение 1,4%/8,1%
Канада: ставка б/р за июнь 6,2% против прогноза 6,1% Предыдущий показатель 6,1%.
Канада: чистое изменение уровня занятости за июнь -0,5 тыс. против прогноза 8,0 тыс. Предыдущий показатель 8,4K.
США: торговый баланс за май -$59,8 млрд. против прогноза -$62,5 млрд. пред. значение $60,5 млрд.
США: потребительское доверие Университета Мичигана за июль 56.6 против прогноза 55.5 Предыд. 56.4
США: отчет по бюджету за июнь -$50,7 млрд. против прогноза -$34,0 млрд. пред. значение $27,5 млрд.
Новая Зеландия: розничные продажи за май -1,2% против прогноза -0,1%. Предыдущий показатель 1,2%.
Новая Зеландия: розничные продажи за май за искл. авто 0,7% против прогноза 0,5%. Предыдущий показатель -0,3%.
Новая Зеландия: иностранные покупки облигаций за июнь 77,5% против предыдущего значения 77,3%.

Рынки

Валютный рынок: Eur/usd вырос до 1.5971, однако, комментарии Полсона заставили его развернуться.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Казначейские облигации торгуются с понижением, поскольку государство обещает протянуть руку помощи своим спонсируемым предприятиям.
Ценные бумаги: Убытки азиатской сессии накладываются на потери американской сессии в среднем на 1%. Однако, после комментариев Полсона, мы ждем, что Европа откроется с повышением на 1%.
Товарные рынки: золото спот остановилось на уровне $967 после трехдневного роста. Протестировав очередной рекордный максимум на $147.27 в пятницу, августовские контракты на сырую нефть откатились ниже 145.

Что происходит?

Казначейство и ФРС предприняли синхронные действия, направленные на то, чтобы гарантировать спасение Fannie Mae и Freddie Mac. ФРС позволила этим компаниям кредитоваться непосредственно у Центробанка, а Полсон, Секретарь Казначейства, запросил у Конгресса разрешение на покупку неограниченного количества акций и выдачу кредитов.
Высокие цены на нефть и падение цен на перевозки усилили давление на акции азиастких авиалиний и грузоперевозчиков, что привело к завершению 4-дневного периода роста.
Доллар достиг минимумов против евро на уровне 1.5971, однако, затем укрепился на фоне комментариев Полсона о планах финансирования Freddie Mac и Fannie Mae. Когда движение к историческим максимумам на 1.6018 вновь выйдет на повестку дня, уровень 1.5850 будет служить уровнем поддержки.

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9827http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9827Mon, 14 Jul 2008 13:53:22 +0300
Американское правительство вмешается, если будет такая необходимость, и, скорее всего, необходимость возникнет скоро. Здесь может встать один финальный вопрос, а именно: во сколько обойдется национализация Fannie и Freddie налогоплательщикам США и американской экономике. Эта история неотделима от снижения цен на жилье в целом. В конце концов, так как Fannie и Freddie пошли прахом, стоимость кредитования у них резко растет, что создает порочный круг для их баланса. Более явная правительственная поддержка скорее раньше, чем позже быстрее поможет снизить стоимость кредитования в этих учреждениях, что положительно повлияет на квалифицированных покупателей и стабилизирует цены на жилье, тем самым повысив уровень доверия. Все это печально, но окончательная капитуляция этих учреждений перед правительством может стать финальной точкой падения цен на жилье и поможет доллару США достичь основания. Пока рынок плохо отреагировал на эту историю, несмотря на ее важное долгосрочное влияние. Однако стабилизация данных заведений впоследствии будет положительна для USD.

Цены на нефть выросли после серии новостей, которые вызвали беспокойство в отношении запасов, хотя кажется, что сейчас рынок все меньше и меньше реагирует на краткосрочные движения цен на энергию, возможно, за исключением NOK. Любое движение до новых максимумов только усиливает инфляционные тиски, которые уже затянулись вокруг мировой экономики. Нефть довольно мало влияет на CAD, в этой стране сегодня выходят показатели занятости и торгового баланса. USDCAD находится у нижней границы диапазона, поддержка ожидается возле 1.0050. В долгосрочном периоде мы хотим покупать USDCAD, но шесть месяцев торговли в диапазоне делает пару непривлекательной в краткосрочном периоде. Нам нужно увидеть пару выше 1.0300 перед тем, как мы вновь заговорим о восходящем тренде.

Волатильность в основных валютных парах снижается. Некоторые отмечают, что подобная ситуация может сохраниться в течение некоторого времени, поскольку низкие объемы типичны для летних месяцев – июля и августа. Такое ощущение, что нечто должно произойти. И, как правило, оно и происходит, как только волатильность начинает восстанавливаться – не пропустите это событие. Спекуляции carry trades растут все выше и выше на фоне очевидного спокойствия и, вопреки отсутствию фундаментальной поддержки (спрэды и дифференциалы по ставкам), поэтому мы с подозрением относимся к данному феномену и не спешим принимать участие в движении. Вероятно, нам следует сконцентрироваться на растущей вероятности разворота в этих парах, поскольку это может быть признаком начала нового тренда. Новый цикл будет весьма кстати, поскольку мы уже устали от выматывающей диапазонной торговли. С точки зрения аналитики – это очень скучно! Ну же, рынок: зажги как следует!

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9825http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9825Fri, 11 Jul 2008 14:52:11 +0300
Основные новости предыдущей сессии

Япония: баланс текущего счета за май 2000.6 млрд. против прогноза 1919.2 млрд. против 1 380B за пред. период
Австралия: потребительские ожидания инфляции за июнь 5,9% против пред. значения 5,9%.
Австралия: изменение уровня занятости за июнь 29.8тыс. против прогноза 10,0 тыс. против -25,6K за пред. период
Австралия: ставка б/р за июнь 4,2% против прогноза 4,3% против 4,3% за пред. период
Австралия: ставка участия за июнь 65,3% на уровне прогноза против 65,2% за пред. период
Швеция: CPI за июнь 302.45 против прогноза 301.94 300,99 за пред. период.
Швеция: CPI – базовая ставка за июнь (м/м, г/г) 0,5%/4,3% против прогноза 0,3%/4,1%. пред. значение 0,4%/4,0%
Швеция: CPI – чистая инфляция за июнь (м/м, г/г) 0,4%/3,2% против прогноза 0,3%/3,2%. пред. значение 0,4%/2,9%
Норвегия: CPI за июнь (м/м, г/г) 0.2%/3.4% в соответствии с прогнозом. пред. значение 0,1%/3,1%
Норвегия: цены производителей, включая нефть за июнь м/м, г/г 4.8%/29.3% против прогноза 4.2%/28.7% пред. значение 4,4%/25,9%
Швеция: ставка б/р за июнь 2,8% против прогноза 3,0% против 2,6% за пред. период
Великобритания: цены на жилье HBOS в июне -2,0% против прогноза -1,0% против -2,5% за пред. период
Великобритания: цены на жилье HBOS за три месяца -6,1% против прогноза -5,9% против -3,8% за пред. период
Великобритания: Банк Англии оставил ставку на прежнем уровне 5,00% в соответствии с прогнозами
США: первичные заявки на пособия по безработице за неделю на 5 июля 346 000 против прогноза 395 000. против 404K за пред. период
США: повторные заявки на пособия по безработице за неделю на 28 июня 3202 тыс. против прогноза 3140 тыс. против 3 111K за пред. период

Рынки

Валютный рынок: Евро/доллар преодолел область 1.5730/60, которая сдерживала рынок в течение недели, однако, пара по-прежнему торгуется ниже 1.5800. С технической точки зрения пара пользуется спросом.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Казначейские облигации пользовались спросом на фоне ослабления рынка акций, сегодня утром возможна консолидация.
Ценные бумаги: Американские индексы протестировали вчера ключевые уровни поддержки, однако, закончили день в плюсе. Азиатские индексы последовали их примеру: Nikkei вырос на 1%
Товарные фьючерсы: Сырая нефть пробила 3-дневное сопротивление в области 138.30, что привело к срабатыванию стопов. С утра цены держатся выше 142.00. Цены на золото выросли на 2.5% и, вероятно, протестируют область 950

Что происходит?

По сообщению New York Times, руководство США обдумывает план поглощения крупнейших полу-государственных ипотечных кредиторов Fannie Mae и Freddie Mac, если их положение продолжит ухудшаться.
Несмотря на проблемы на кредитном рынке, азиатские фондовые индексы выросли, завершив 4-недельный период падения. Лидерами роста были добывающие и перерабатывающие предприятия, при этом цены на нефть выросли на 5 долларов, а цинк продемонстрировал самый существенный рост с февраля.
Согласно средним прогнозам, американское потребительское доверие снизилось до 28-летнего минимума в области 55.5. Публикация намечена на 14:00 GMT и, возможно, она поможет сформировать дальнейшие ожидания поставке.

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9826http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9826Fri, 11 Jul 2008 13:52:46 +0300
EURUSD еще может пробиться выше, однако USD вчера ослаб, причем движение, возможно, было подкреплено новым снижением ценных бумаг, что особенно печально после того, как еще день назад они укреплялись в ответ на развеявшиеся слухи о финансовых проблемах Fannie Mae и Freddie Mac. Однако ничего существенного пока не на графиках не происходит, и мы предпочитаем рассматривать уровни EURUSD на 1.5800/1.5600 в качестве ключевых уровней прорыва диапазона, которые подтвердят, сможет ли USD устоять или же пара будет тестировать верхние уровни. Сегодня Бернанке и Полсон определят, защитить ли USD от пропасти или столкнуть его вниз. Они будут выступать в Палате представителей по вопросам новых мер предотвращения катастроф, которые изначально завели нас в эту пропасть. Долгосрочные последствия данного выступления очень важны в рамках более масштабной картины, однако рынок, скорее всего, будет реагировать только на более определенные комментарии по USD или намеки на направление монетарной политики.

AUD сумел продемонстрировать неожиданный рост еще до публикации отчета по рынку труда, который лишь подчеркнул силу валюты в краткосрочной перспективе. Укрепление австралийского доллара происходит вопреки факторам, которые, как правило, подрывали его позиции, в частности, резкие продажи на товарных и фондовых рынках. Нам остается только отойти в сторону и с удивлением наблюдать за тем, что произойдет, если AUDUSD сможет преодолеть 25-летний максимум в области 0.9671. Что касается данных, так, отчет по рынку труда – это запаздывающий индикатор, тогда как все опережающие индикаторы, такие как PMI и потребительские исследования, указывают на быстрое охлаждение австралийской экономики. «Быстрое охлаждение» - это описательное прозвище, которое также очень подходит и экономике Новой Зеландии, хотя в последнее время, валюта этой страны также не стремится показать падение в кроссах, поскольку эта тема здесь уже исчерпана. С точки зрения прибыли/рисков, продавать NZD довольно сложно, поскольку мы входим в так называемый сонный летний период, характеризуемый низкой ликвидностью, который продлится до конца августа.

Иена незначительно выросла вчера на фоне падения американского фондового рынка, однако, все еще остается под давлением. Следует учесть геополитический фактор Ирана, который не только влияет на стоимость сырой нефти и баланс текущего счета в Японии, но и на происхождение нефти, импортируемой Японией. Иными словами, ни для кого не секрет, что Япония импортирует почти всю потребляемую ей нефть, поэтому здесь важно помнить, что в условиях геополитической напряженности эта страна находится в наибольшей зависимости от ближневосточной нефти, а также является главным пунктом назначения иранской нефти. Так, например, EURJPY выросла вчера на фоне истории с запуском иранской ракеты.

Сегодня Банк Англии объявляет решение по ставке, которая, согласно прогнозам, останется на прежнем уровне, поскольку ЦБ скован по рукам и ногам высокой инфляцией. Как правило, Банк не публикует никаких сопроводительных заявлений

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9824http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9824Thu, 10 Jul 2008 14:48:01 +0300
Основные новости предыдущей сессии

Великобритания: потребительское доверие Nationwide за июнь 63 против прогноза 65 Предыд. 69
Япония: объем заказов на машинное оборудование за май 10,4%/5,1% против прогноза 1,1%/-3,7%. пред. значение 5,5%/0,5%
Австралия: индекс потребительского доверия Westpac за июнь -6,7% против предыдущего значения -5,6%.
Австралия: ипотечное кредитование за май -7,9% против прогноза -2,0%. Предыдущий показатель -4,2%.
Германия: баланс текущего счета за май 7.5 млрд. против прогноза 12.5 млрд. Предыдущий показатель 15,5 млрд.
Япония: заказы на машинное оборудование за июнь г/г -2,7%% против 1,4%.
Швейцария: объем пром. производства за май -1.0%/-5.0% против прогноза -0.2%/0.8%. пред. значение -0,3%/0,2%
Великобритания: торговый баланс за май -£4248 млрд. против прогноза -£4200 млрд. Пред. значение -£4053
Еврозона: ВВП за 1 квартал 0.7%/2.1% против прогноза 0.8%/2.2%. пред. значение 0,8%/2,2%
США: данные МВА по числу заявок на ипотеку (4 июля) 7,5% против предыдущего значения 3,6%
Канада: начала жилищных строительств за июнь 217,8 тыс. против прогноза 216,0 тыс. Предыдущий показатель 227,7 тыс.

Рынки

Валютный рынок: курс доллара не изменился, Движения EURUSD ограничены уровнем 1.5755. Высокодоходным валютам в Азии удалось компенсировать часть убытков, понесенных после падения на американском фондовом рынке.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Казначейские облигации выросли на фоне падения фондовых индексов.
Ценные бумаги: Американские акции снижаются, при этом все индексы упали более, чем на 2%. Азиатские рынки уверенно держатся, при этом Nikkei и Hang Seng показывают неплохие результаты.
Товарные рынки: Сырая нефть держится выше 135 долларов за баррель, драгметаллы растут после 3 дней падения.

Что происходит?

Американские фондовые рынки упали, при этом потери индексов превысили 2%. Лидерами падения вновь стали Fannie Mae и Freddie Mac, поскольку стоимость кредитования Fannie выросла на фоне сомнений относительно достаточности финансирования.
Несмотря на неожиданно большое сокращение запасов сырой нефти, сохраняется медвежий настрой, тогда как цены на нефть держатся выше 135.
В 11.00 GMT Банк Англии объявляет решение по ставке. Почти все экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, считают, что ставка будет оставлена на уровне 5.00%, и только один сделал прогноз в пользу повышения на 0.25%

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9823http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9823Thu, 10 Jul 2008 13:45:27 +0300
Основные новости предыдущей сессии

Австралия: индекс деловых условий за июнь 0 против пред. значения 7.
Австралия: индекс делового доверия за июнь -9 против пред. значения -4.
Япония: число банкротств за июнь 11,7% против пред. значения -1,5%.
Великобритания: цены на жилье DCLG за май 3,7% против прогноза 3,3% Предыдущий показатель 4,9%.
США: отложенные продажи домов за май -4,7% м/м против прогноза -3,0%. Предыдущий показатель 7,1%.
США: оптовые запасы за май 0,8% против прогноза 0,6% Предыдущий показатель 1,4%.
США: потребительское кредитование за май $7.8 млрд. против прогноза $7.5 млрд. Предыдущий показатель 7,8B.

Рынки

Валютный рынок: Канадский доллар демонстрирует самое существенное падение за неделю; евро пользуется спросом.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Казначейские облигации не изменились, японские бумаги незначительно снижаются.
Ценные бумаги: Азиатские и американские фондовые индексы растут после падения в Европе. Nasdaq закрылся с повышением на 2.28%, Hang Seng вырос на 2%.
Товарные рынки: Сырая нефть упала ниже 137, что привело к снижению цен на драгметаллы

Что происходит?

Азиатские фондовые рынки пережили самый значительный подъем за последние три месяца. Падение цен на нефть, а также сообщение исполнительного директора JPMorgan Chase о снижении потерь на кредитном рынке способствовали росту акций банковского и промышленного секторов.
Цены на сырую нефть упали до 2-недельного минимума, поскольку Иран отрицает вероятность войны, а укрепление доллара снижает привлекательность нефти, как способа хеджирования рисков инфляции.
Председатель ФРС Бен Бернанке в своем вчерашнем выступлении сообщил о продлении срока кредитования первичных дилеров, что несколько снизило обеспокоенность на кредитных рынках, возросшую после заявления об ухудшении кредитной ситуации Fannie Mae and Freddie Mac

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9822http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9822Wed, 09 Jul 2008 14:44:53 +0300
Вчера в фокусе рынка было стремительное падение цен на нефть - на 5 долларов, - что помогло восстановиться рынкам акций и улучшило настроения по USD, хотя и не настолько, чтобы пробить основные технические уровни. JPY и CHF оставались слабыми, поскольку, когда возрастает бегство от рисков, участники рынка продают эти валюты на высоких ценах на сырье, а когда бегство от рисков невелико, рынок продает эти валюты на позитивных движениях на рынках акций... Очередной сюжет, который идет вразрез с логикой... Иными словами, мы продолжаем качать головами, наблюдая за реакцией этих валют на межбанковские движения.

Если отбросить в сторону проблемы с Ираном, будущее доллара по-прежнему полно неопределенностей, при этом прогноз начинает склоняться в пользу медвежьего лагеря, поскольку позитивные новости для USD (особенно, в отношении нефти и состояния европейской экономики) не могут придать ему достаточно сил для дальнейшего роста. В краткосрочной перспективе моментум отсутствует, поэтому мы ждем прорывов, которые помогут определить техническое направление торговли. Если EURUSD 1.5750/1.5800 будут пройдены, пара сможет протестировать 1.6000+. Прорыв 1.5600 сформирует более убедительную медвежью картину. Следите за волатильностью на рынке нефти и публикацией недельных данных по запасам.

Поток негативных данных по Австралии сегодня пополнили отчеты по потребительскому доверию и ипотечному кредитованию. Сегодня публикуется отчет по уровню занятости в Австралии за июнь. Безработица, вероятно, наконец-то сформировала дно в течение предыдущих месяцев. И все же, неспособность AUDUSD удержаться ниже 0.9500 в условиях негативных данных – еще один медвежий сигнал для доллара. 55-дневная скользящая средняя проходит как раз в районе 0.9500, чтобы медведи воспряли духом, пара должна закрыться ниже этой отметки. В остальных парах AUD ослаблен.

Данные по Великобритании по-прежнему демонстрируют наличие проблем. EURGBP может пробить уровень 0.8000 уже сегодня, несмотря на потенциальные позитивные данные по Великобритании.

EURUSD

Пара не смогла продолжить нисходящее движение, начавшееся на фоне отсутствия четких комментариев со стороны ЕЦБ в прошлый четверг. При этом позитивные данные по США не помогли доллару укрепиться. Это означает формирование благоприятных условий для дальнейшего роста, несмотря на то, что с технической точки зрения пара сейчас находится в подвешенном состоянии. Точка разворота на недельном графике находится в области 1.5750 – это первая пограничная линия, за которой следует 1.5800. Если они будут пройдены, вероятно движение и тестирование области выше 1.6000. В рамках нисходящего тренда, ключевой областью является 1.5610/00, которая подтвердит разворот и обусловит тестирование минимумов старого диапазона

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9821http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9821Wed, 09 Jul 2008 13:43:37 +0300
Тем временем, саммит Б 8 идет полным ходом, на нем, однако, не присутствуют министры финансов и представители Центробанков, а только одни главы государств. Буш вновь заявил о приснопамятной поддержке США сильного USD. Пока мы все смеемся над попытками официальных представителей США оказать вербальную поддержку USD, на макро режим в последнее время влияют последствия ослабления валюты – особенно давление цен на сырье на инфляцию как в развивающихся, так и в развитых странах – и становится все более очевидно, что в интересах всего мира увидеть рост американской валюты, так что USD скоро может достичь основания, если уже не достиг его. Все же нам нужно, по крайней мере, увидеть больше признаков многосторонней вербальной интервенции, чтобы мы поверили, что официальные лица и впрямь договорились сделать что-либо в отношении данной ситуации. (Не только координация между ФРС и Казначейством США, которые уже предприняли первые нерешительные шаги).

Главным событием недели, вероятно, станет выступление Бернанке/Полсона во вторник. Мы ждем от ФРС комментариев по поводу состояния экономики и монетарной политики, а также вербальной поддержки сильного доллара. Вероятно, вскоре реакция рынка на старую добрую тему дифференциала ставок пройдет проверку на прочность на фоне других потенциально важных факторов (притоки капитала, бегство от риска в условиях охлаждения мировой экономики, которое значит, что мир интересуется не только доходностью!)

Устойчивость кроссов с иеной к плохим новостям нас просто поражает. Интересно, сколько еще нам придется округлять глаза? AUDJPY демонстрирует некоторые признаки ослабления, однако, классические кроссы, в первую очередь реагирующие на изменение интереса к риску, такие как EURCHF, все еще пребывают в состоянии неопределенности. И что с того? Предполагается, что винить в этом следует товарные рынки. Но что-то здесь не складывается - EURJPY должна быть на тысячу пунктов ниже. Кроссы с иеной должны испытывать на себе неимоверное давление в этой ситуации... а пока, мы лишь заламываем пальцы, страдая от неизвестности, и думая, не пора ли ждать движений от иены. AUDJPY и GBPJPY будут снижаться? Данные по Австралии и Великобритании день ото дня все хуже и хуже

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9820http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9820Tue, 08 Jul 2008 13:42:57 +0300
Основные новости предыдущей сессии

Германия: Производственные заказы за май (м/м, г/г) -0,9%/-2,0% против прогноза 0.8%/2,0%. Предыдущий показатель -1.7%/15.2% .
Канада: индекс деловой активности PMI за июнь 69.6 против прогноза 62.3. пред. значение на 62.5.
Австралия: индекс производительности в строительном секторе за июнь (AiG) 40.3 против 36.9 за пред. период
Япония: официальные резервы за июнь 1001,5 млрд. долларов против 997,0 млрд. долларов за пред. период.
Швейцария: ставка б/р за июнь 2,3% на уровне прогнозов. предыдущий показатель 2,4%.

Рынки

Валютный рынок: Доллар растет по всему спектру рынка на торгах в Азии, Carry trades демонстрируют интерес инвесторов к риску.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Казначейские облигации США и немецкие гос. облигации консолидируются, при этом последние формируют краткосрочное дно.
Ценные бумаги: Рынки США были закрыты в пятницу, однако, Nikkei закрылся в плюсе, а ASX упал.
Товарные рынки: Сырая нефть пользуется спросом, драгметаллы консолидируются.

Что происходит?

Евро достиг недельных минимумов против доллара, поскольку аналитики ожидают публикации неблагоприятных данных по объему производства в Германии за май.
Deutsche Bank, Lehman Brothers и UBS AG прогнозируют рост самый значительный рост S&P 500 за последние 26 лет во втором полугодии. Согласно средним прогнозам американских стратегов, S&P 500 может вырасти на 18% к январю. Прогноз основан на оценке роста прибылей на 50% в 4 квартале после падения в прошлом году. Однако мы ожидаем падения на 10%.
Азиатские индексы выросли на фоне роста акций китайских банков и строительных фирм, после того, как China Merchants Bank Co. повысил прогнозы по прибыли, а пресса сообщила о том, что правительство намерено стабилизировать рынок недвижимо.

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9714http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9714Mon, 07 Jul 2008 14:46:50 +0300
На этой неделе в центре внимания рынка будет динамика на фондовых площадках, поскольку инвесторы ждут публикаций отчетов по доходам. Наиболее важными (как всегда) будут прогнозные комментарии компаний. Сложно представить, что корпорации, наблюдающие за агонией потребителя в условиях охлаждения экономики и роста затрат, займут оптимистичные позиции. Цены на нефть остаются ключевым фактором для акций, поскольку они обуславливают рост затрат для компаний и потребителей. Таким образом, эта тема, скорее всего, будет доминировать над всеми остальными. Доминирование нефтяной темы – главная причина, по которой низкодоходные валюты, такие как иена и франк, не могут укрепиться на фоне бегства от риска. Складывается довольно любопытная ситуация, интересно, как долго она продлится.

Масса данных выходит также по Австралии. В частности, сегодня и в среду публикуются отчеты по деловому и потребительскому доверию соответственно. Также в среду выходят данные по ипотечным займам за май. В четверг публикуется отчет по рынку труда за июнь. AUD демонстрирует устойчивость на фоне роста цен на сырье, однако, признаки замедления темпов роста мировой экономики и данные по Австралии, могут изменить ситуацию. Мы ждем скорого разворота по этой валюте. В настоящее время стимул к движению отсутствует, однако, возможно, благоразумнее будет дождаться подтверждения. AUD находится на отрицательной стороне торговли на фоне интереса к риску, поэтому, вероятно, будет демонстрировать динамику, противоположную JPY и CHF

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9713http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9713Mon, 07 Jul 2008 14:46:28 +0300
Основные новости предыдущей сессии

Решение по ставке Банка Швеции: 4,5% (+0,25%.) в соответствии с прогнозом.
Франция: индекс PMI в секторе услуг за июнь 50.1 против прогноза 49.2.
Германия: индекс PMI в секторе услуг за июнь 52.1 против прогноза 53.3.
ЕС: индекс PMI в секторе услуг за июнь 49.1 против прогноза 49.5.
ЕС: совокупный индекс PMI за июнь 49.3 против прогноза 49.5.
Великобритания: индекс PMI в секторе услуг за июнь 47.1 против прогноза 49.5.
Великобритания: официальные резервы за июнь $462 млн. против прогноза -$94 млн.
ЕС: розничные продажи за май (м/м, г/г) 1,2%/0,2% против прогноза 0,6%/-0,7%.
ЕЦБ: решение по ставке за июль 4.25 (+0,25%), в соответствии с прогнозом.
США: уровень занятости по платежным ведомостям в не с/х секторе за июнь -62 тыс. против прогноза -60 тыс.
США: ставка б/р за июнь 5,5% против прогноза 5,4%
США: изменение уровня занятости в секторе обрабатывающей промышленности за июнь -33 тыс. против прогноза -30 тыс.
средние почасовые доходы за июнь (м/м, г/г)0.3%/3,4%, на уровне прогнозов.
США: средняя продолжительность рабочей недели за июнь 33.7, согласно прогнозам.
США: первичные заявки на пособия по безработице июнь 404 тыс против прогноза 385 тыс.
США: повторные заявки на пособия по безработице за июнь 3116 тыс против прогноза 3125 тыс.
США: Индекс ISM в секторе услуг, за июнь 48.2 против прогноза 51
США: изменения в запасах природного газа EIA 85 против пред. значения 89.
Япония: индекс опережающих индикаторов за май 0.93, в соответствии с прогнозом.
Япония: индекс совпадающих индикаторов за май 1.035, в соответствии с прогнозом.

Рынки

Валютный рынок: Доллар укрепляется несмотря на негативные данные. Евро падает на фоне «нейтральной» позиции ЕЦБ.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Немецкие гос. облигации и японские гос. облигации растут, казначейские бумаги на прежнем уровне.
Ценные бумаги: Рост на европейской сессии на 1% Смешанные торги в США. Nikkei упал на 1%.
Товарные рынки: Сырая нефть достигла новых высот. Драгметаллы под давлением на фоне роста доллара.

Что происходит?

С фундаментальной точки зрения, вчерашнее движение доллара совершенно абсурдно. Данные по рынку труда вышли намного хуже ожиданий, а отчеты по Еврозоне, напротив - оказались лучше прогнозов. Трише занят нейтральную позицию на пресс-конференции, но это было уже ПОСЛЕ ТОГО, КАК ЕВРО/ДОЛЛАР упал на целую фигуру. Кроме того, ослабленные данные по индексу ISM в секторе услуг (ниже самых низких прогнозов), тоже не могли оказать поддержку кроссу.
Техническая картина по EURUSD: 38.2% коррекции Фибоначчи (1.530-1.591) на 1.568 Вчерашний минимум пришелся на 1.5675.
Фондовые индексы: Индекс пробил двухлетний минимум в области 1257 от 17 марта, но закрылся выше. DAX раньше не опускался ниже мартовского минимума на 6168 и закрылся с незначительным повышением

fx-plus.ru]]>http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9697http://fx-plus.ru/news_saxo.php?id=9697Fri, 04 Jul 2008 16:45:01 +0300